Были за эти годы ряд скандалов, связанных с хедж-фондами . Некоторые из этих скандалов включают инвестиции скандала Берни Мэдофф и группа Галеон и SAC капитал инсайдерской торговле скандалы. Несмотря на эти хедж-фонд скандалов, подорвавших инвестиционного сообщества, количество активов под управлением хеджевых фондов продолжает расти.
Хедж-фонды используют объединенные фонды от крупных институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц (миллионеры), чтобы использовать различные стратегии, которые стремятся создать Альфа для своих инвесторов. Многие хедж-фонды имеют более низкую корреляцию с фондовыми индексами и другими общими инвестициями. Это делает хедж-фонды это хороший способ диверсифицировать портфель. Большинство хедж-фондов хорошо работать и не участвовать в неэтичном или незаконном поведении. Однако, жесткая конкуренция и большие капиталы на кону, есть менее щепетильных хедж-фонды там.
Инвестиционный Скандал Мэдоффа
Скандал Берни Мэдофф-это действительно худший сценарий для хедж-фондов. Мэдофф был, по сути, финансовую пирамиду Бернарда Л. Инвестиционные ценные бумаги мэдоффа, ООО. Мэдофф был уважаемым профессиональным инвестором на протяжении всей своей карьеры, хотя некоторые наблюдатели поставили под сомнение его легитимность. Он даже занимал пост председателя Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (НАСД) Саморегулируемая организация в отрасли ценных бумаг, и помогла запустить биржи Nasdaq.
Мейдофф признался своим сыновьям, которые работали в фирме, что бизнес по управлению активами мошенничество и большая ложь в 2009 году. По оценкам мошенничества составил около 64 млрд. долл.. Мэдофф признал себя виновным в нескольких федеральных преступлений, мошенничества, отмывание денег, лжесвидетельство и воровство. Он был приговорен к 150 годам тюремного заключения и объем реституции 170 миллиардов долларов. В то время как многие инвесторы потеряли свои деньги, некоторые из них были в состоянии восстановить часть своих активов.
Мэдофф управляет своим фондом перспективных высокого постоянного дохода и он не смог добиться. Он использовал деньги новых инвесторов, чтобы заплатить обещанные возвраты к предыдущим инвесторам. Ряд профессионалов в области инвестиций под сомнение Мэдоффа и его предполагаемой производительности. Гарри Markopolos, которую трейдер и портфельный менеджер, сделал значительные исследования и определены результаты Мэдоффа были мошеннические. Он потянулся к сек много раз на протяжении многих лет, обеспечивая доказательства мошенничества. Однако, СПК отмела обвинения после минимального расследования. В сентябре 2015 года Мэдофф отбывает свой тюремный срок.
САЧ капитал
САК капитала, в ведении Стивен Коэн, один из ведущих хедж-фондов на Уолл-Стрит с 50 миллиардов долларов в активах под управлением (АУМ) на своем пике. ТРЦ расследовал хедж-фондов в течение ряда лет перед проведением рейдов в офисах инвестиционных компаний управляют бывшие трейдеры ГАК в 2010 году. Ряд трейдеров в Фонде были предъявлены обвинения в инсайдерской торговле с 2011 по 2014 год. Бывший менеджер портфеля Martoma Мэтью был признан виновным в заговоре и мошенничестве с ценными бумагами в 2014 году. В общей сложности, восемь бывших сотрудников мешочка столице были осуждены.
Сек никогда не предъявили обвинения лично против Коэна, хотя оно подать гражданский иск против САЧ капитала в 2013 году. САК капитала в конечном счете согласился заплатить $1. 2 млрд штрафа и прекратить управляющий за деньги, чтобы урегулировать иск. В сентябре 2015 года, Коэн работает Point72 по управлению активами, которая управляет его личное состояние около $9 млрд.
Группа Галеон
Галеон был очень большой хедж группа по управлению фондом с более чем 7 миллиардов долларов в aum до закрытия в 2009 году. Фонд был основан Раджа Раджаратнама. Раджаратнама был арестован вместе с пятью другими по обвинению в мошенничестве и инсайдерской торговле в 2009 году. Он был признан виновным по 14 пунктам обвинения и приговорен к 11 годам лишения свободы в 2011 году. Более 50 человек были осуждены или признали себя виновными в причастности к схеме инсайдерской торговли .
Раджаратнама был предупрежден на стол инвестирования Уоррена в Голдман Сакс по Раджат Гупта, бывший директор инвестиционной компании. Раджаратнама купил акции в Goldman до закрытия рынка в тот день. О сделке было объявлено в тот вечер. Затем раджаратнама продал акции на следующие утро около 900 000 $в прибыли. Раджаратнама была похожая картина торговли с другими акциями с кольцом инсайдеров, кто поставлял ему материалы, информация из которых он был в состоянии получить прибыль.